PROBLEMA DIRECTOR DE GESTION Y ESTRATEGIA

 PROBLEMA:

Usted es el nuevo director del área de Gestión y Estrategia de una empresa de servicios. Hace dos años la empresa solicitó un crédito de 1 millón de pesos para aumentar sus operaciones dado que el mercado estaba aumentando la demanda de los servicios que su empresa brinda. La empresa debe pagar mes con mes la cantidad de $36,133 pesos durante 60 meses para saldar el crédito.

Durante el análisis de los datos de los servicios prestados se observa que se ha incrementado la demanda de servicios en 50 servicios promedio por mes y la utilidad neta por de cada servicio es de $500 pesos. Cuando la empresa arrancó inició con ingresos de $5,000 pesos y se prevé que a partir del año número 3 la demanda de los servicios que brinda la empresa baje a 40 servicios promedio por mes y para el cuarto año baje a 30 servicios promedio por mes.

Usted y su equipo analizan la situación y parten del supuesto de que los ingresos netos por cada servicio se mantengan igual en los siguientes 3 años.

B) Como primera encomienda de los accionistas debe determinar y tomar la decisión de continuar pagando el crédito hasta el final de plazo o liquidarlo de manera previa, ya que la entidad financiera que otorgó el crédito no penaliza por pagos anticipados.

Se puede realizar una liquidación anticipada del crédito total adquirido, solamente si exigieran los fondos suficientes para poder pagar y no generar intereses a futuro.

Este se realizaría en una sola transacción de $2,176.980 y quedaría liquidado el crédito total.

Pero también contamos con algunas otras opciones, puede ser  por mes con una cantidad de $36,133 durante 6 años ya que la entidad financiera, que otorgó el crédito no realiza pagos anticipados.

C) Debe justificar su decisión por medio de un análisis cuantitativo y cualitativo, presentará a los accionistas su decisión final a través de una presentación ejecutiva que debe contener ambas rutas de decisión.

Puntos importante a resolver

·       Tenemos que encontrar cual es la solución más viable del problema, encontrando alternativas o soluciones de la empresa.

 TTenemos que ponernos de acuerdo y que solución daremos, si continuar pagando el crédito mes con mes, anualmente, o en un solo pago, ya que la entidad que otorgo el préstamo no penalizacon pagos anticipados.
Tenemos que justificar nuestra decisión ya tomada por medio de un análisis cuantitativo y cualitativo.

Identificación de la problemática

Hace dos años la empresa solicitó un crédito de 1 millón de pesos para aumentar sus operaciones dado que el mercado estaba aumentando la demanda de los servicios que su empresa brinda, pero los accionistas no saben que desicion tomar de las que acontinuacion les prentaremos :

1.-Realizar  los pagos mensualmente, con un total de 60 meses.

2.- Realizar el pago total del crédito de manera anticipada.

3: Realizar el pago total antes de tiempo

Analisis financiero

1.- En la primera opcion podriamos pagar mensualmente una cantidad de $36,133 durante 60 meses que equibalen a 6 años. Pero los intereses serian mas elevados y aun largo tiempo estariamos pagando una cantidad mas altaen intereses y por ende estariamos pagando mas de lo que pedimos una cantidad de $2,167,980

2.-. En la segunda opción podríamos pagar una cantidad de $433,596 anualmente durante 6 años. Pero en esta opción podríamos contar con más cantidad de dinero a largo tiempo ya que si en el momento surge algún inconveniente, no contaríamos con el dinero suficiente para poder darle solución.

3.- En la tercera opcion podriamos pagar la cantidad total del prestamo, pero en esta opcion nos quedariamps sin nada de efectivo, y en dado que pase alguna anomalia en la empresa no tendriamos como darle solucion ni de donde poder tomar dinero.

Ingresos por servicios

500 X 50= 25,000  

25,000 X 12 =300,000 anuales

1er 500x60= 300,00 x 12= 360,000

2do 500x50= 25,000 x 12= 300,000

3ro 500x40= 20,000 x 12= 240,000

4to 500x30= 15,000 x 12= 180,000

5to 500x20= 10,000 x 12= 120,000

 6to 500x10= 5,000 x 12= 60,000

Metodo Cuantitativo:;

Existen 3 diferenteS alternativas las cuales son

1.- Realizar  los pagos mensualmente, con un total de 60 meses.

•  El flujo de efectivo neto: Es de $1,440,000 pesos, que a diferencia de e los ingresos y los egresos de la empresa durante los 5 años a pagar el credito

• El valor presente neto: Es de $1,012,693 pesos, que es el valor actual de los flujos de efectivo futuros, descontados a una tasa de 10%, que es el costo de oportunidad  de la empresa.

• La tasa interna de retorno: Es de 32.50%, que es la tasa de descuento que hace que el valor presente neto sea igual a cero. Esta tasa de  rentabilidad .

2.- Realizar el pago total del crédito de manera anticipada.

• El flujo de efectivo neto: Es de $1,800,000 pesos, que es mayor que el de la opción 1.Este se ahorra el pago de intereses del crédito en los últimos 3 años.

• El valor presente neto: Es de $1,272,693 pesos, que es mayor que el de la opción 1.Este se reduce el costo de oportunidad del capital al pagar el crédito antes.

• La tasa interna de retorno: Es de 41.7%, que es mayor que la de la opción 1.Este indica una mayor rentabilidad del crédito a pagar
• 

3: Realizar el pago total antes de tiempo

Se realiza un pago con una sola exivicion y se liquidaria el prestamo total

.

Analisis Cualitativo:

1: Realizar  los pagos mensualmente, con un total de 60 meses

Ventajas:

Tenemos una buena cantidad de dinero disponible, en caso de surgir un problema dentro de la empresa y podemos tomar lo que se requiera.

Se tiene una buena comunicasion y satisfaccion con quien otrogo el credito que se solicito.

Desventajas:

Pagamos mas intereses

Tenemos efectivo insufidiente.

contamos con poca invercion.

Tasa de retomo mas elevada

 2: Realizar el pago total del crédito de manera anticipada

Ventajas:

Podemos tener mayor invercion.

una buena posicion en la financiera.

menos endeudamiento con quien se genero el credito.

Desventajas:

Tenemos poca disposicion de efectivo.

Una posible mala relacion con quien nos otorgo el credito para la empresa.

Tasa de retomo mas elevada que la primera opcion.

3: Realizar el pago total

 Ventajas:

Se realiza el pago total  y se liquida la cuenta total.

No contamos con deudas de ningun tipo.

El que otorgo el prestamo esta contento y en cuanto querramos pedir otro credito sera otorgado ya que contamos con una buen historial.